企业级网络设备面临政务信息化、金融信息化、中小企业信息化的不断推进带来的发展机遇;云终端(瘦客户机)则在云计算从“云端”走向实际加快部署的背景下高速增长,星网锐捷行业增长趋势长期向好。

预计公司2012~2014年的营业收入分别为35.20亿、47.36亿、60.45亿元,同比分别增长33.1%、34.5%、27.6%;2012~2014年归属上市公司股东净利润分别为2.43亿、3.11亿、3.83亿,同比增速分别为36.21%、27.63%、23.15%,三年复合增速29.00%(2013~2014年净利润增速低于收入增速基于此前对毛利率和费用率的谨慎预测);EPS分别为0.69/0.88/1.09元,当前股价相当于2012~2014年EPS的PE分别为23、18、14倍。