本周远望谷爆出的董事长徐玉锁被检察机关采取强制措施的消息,一度让公司股价“一字跌停”。但就从市场表现来看,远望谷的股价在此之后迅速回稳,并放出历史级别成交量,市场分析人士认为,这显示有资金正在趁公司突发利空消息大举吸纳。

　　从上周公布的公司三季报来看,前三季度,公司实现营业收入近3.2 亿元,同比增长41%,净利润近1.1 亿元,同比增长50%;其中,第三季度单季的营业收入和净利润分别接近1.6 亿元和4600 万元,同比增长88%和76%。基本符合市场预期。

　　公司是国内物联网RFID 领域的龙头企业,在铁路市场有着难以撼动的的传统优势,并已通过增发项目扩大应用至零部件管理。另外,公司将成熟的RFID技术扩展至图书馆信息化、酒类防伪、畜牧业等领域,显示出良好的成长性。

　　公司在3 季度先后公布了图书馆RFID 项目1124.8 万订单,以及国际物流客户CGP 的3880 万订单。湘财证券认为,这说明公司今年的公司结构改革,新划分各细分行业事业部获得了初步成果。通过拓展RFID 新兴应用,逐渐打破原先以铁路货车识别行业成长天花板。

　　湘财证券同时认为,公司RFID技术在畜牧业,粮库等农业部门的应用在通过各部门验证后,将进入产品快速导入期,有较大业绩弹性,有望获得惊喜。以粮库为例,全国20万个粮库计算,单个粮库10万计算,潜在市场就是200亿元。

　　从公司近期公告来看,远望谷作为物联网行业领军企业的地位稳固。周五公司公告,公司“基于车联网应用的超高频RFID标签芯片研发及产业化”项目作为“2012年物联网技术研发及产业化专项”项目之一,被列入国家高技术产业发展项目计划及国家资金补助计划,获得政府补助资金800万元。

　　利用上市公司的有利条件,对外收购、参股一些具备发展前景细分领域的公司,是远望谷展开公司外延式发展的主要方式主要。兴业证券(601377,股吧)在分析后认为,参股、控股公司的业绩增长成为公司整体净利润增长的重要驱动力量。季报显示,公司1-9 月共实现投资收益2574 万,同比增长3516%,外延式扩张已经成为公司利润的重要来源。同时,公司对于参控股公司选择性的保留、舍弃及新增。报告期内,公司转让原控股公司真灼电子51%的股权,主要原因为真灼电子业务开拓进展缓慢,经营未达预期,同时市场方向转型后与公司主业差距较大。同时,公司加大了对移动终端领域的投入,8月以自有资金4800 万元收购鲲鹏通讯60%股权,2012-2014 年的收购承诺利润为1600 万,1800 万,2000 万元,给公司未来业绩带来新的增长点。

　　光大证券(601788,股吧)在公司三季报披露后认为,远望谷目前股价和估值都处在底部。光大证券认为,公司在未来几年将迎来收入规模的高增长,2011-14年的年均复合增速为54%,虽然毛利率存在下行的可能,但规模的快速增长也将摊薄亿元规模的三项费用,同时投资收益对净利润也将产生重大贡献,预计净利润的同期增速为47%。 同时公司业绩自今年二季度开始恢复的高增长在股价中没有体现,当前估值处于2007年上市以来的底部,股价也在过去三年的底部区域。

　　有市场人士指出,物联网在我国有着广泛的应用前景,也受到了国家政策的大力扶持。作为行业领军企业的远望谷,上市已经五年时间,公司架构稳定,管理层经验丰富,公司基本面向好的趋势不会受到此次突发事件的影响。