好光纤光缆行业供需改善带来的投资机会,公司目前具备估值优势,给予增持评级。在多重因素驱动光纤光缆行业供需不断改善的背景下,我们认为光纤光缆行业目前这种高需求将持续到“十二五”末,同时光纤光缆价格也逐渐企稳,光纤集采价格目前基本维持在68 元/芯公里。公司通过扩张光纤产能,布局光纤光缆行业上游光纤预制棒,提升公司整体毛利率,从而实现快速成长,预计2012/13/14 年EPS 分别为0.72/0.93/1.17 元,对于当前股价的PE 分别为13.9/10.7/8.5 倍,目前光纤光缆行业市盈率(TTM)为16 倍左右,公司具备一定的估值优势,给予增持评级。